من المعروف والمعتمد اكاديميا وعمليا ان هناك أربعة وظائف مالية أساسية تقوم بها الإدارة، تلك الوظاف التي تقوم بها الأدارة العليا مباشرة في الشركات الصغيرة والمنشئات الفردية أو تقوم بتوكيلها للإدارة المالية لتصبح من مهامها الأساسية فى الشركات المتوسطة والكبيرة الحجم، سوف يساعد المقال هذا في فهم كل وظيفة مالية بالتفصيل قرار الاستثمار وظيفة القرار الذي بخص الإستثمارات واحدة من أهم وظائف الادارة المالية وهي تخصيص رأس المال بذكاء للأصول طويلة الأجل. يُعرف هذا النشاط أيضًا بالميزنة الرأسمالية. من المهم تخصيص رأس المال في تلك الأصول طويلة الأجل للحصول على أقصى عائد في المستقبل. يلي الجانبان الأساسيان من قرار الاستثمار تقييم الاستثمارات الجديدة من حيث الربحية مقارنة معدل التغيير مقابل الاستثمار الجديد والاستثمار السائد. بما أن المستقبل غير مؤكد، فهناك صعوبات في حساب العائد المتوقع. جنبا إلى جنب مع عدم اليقين يأتي عامل الخطر الذي يجب أن يؤخذ في الاعتبار. يلعب عامل المخاطرة هذا دورًا مهمًا للغاية في حساب العائد المتوقع للاستثمار المحتمل. لذلك، من المهم مراعاة كل من العائد المتوقع والمخاطر التي تنطوي عليها.
وتظهر أهمية التخطيط المالي من كونه أداة فعالة لتحسين استخدام الإمكانيات المادية، والوسائل المالية بأقصى درجة من الإنتاجية، لذلك فإننا نلجأ إلى التخطيط المالي حتى نطبق مبادئ التوفير وعدم الهدر والتبذير، أي من أجل زيادة إنتاجية العمل وتخفيض التكاليف، وتوسيع حجم مصادر التراكم، واستخدام الحسابات المالية والعينية بصورة عقلانية. أهداف التخطيط المالي وبشكل عام فإننا نعتمد على التخطيط المالي لتحقيق جملة من الأهداف منها: 1- رسم السياسات والقواعد الموجهة لتفكير الأفراد في الشؤون المالية ومن أهمها: – سياسات مصادر التمويل. – المفاضلة بين سياسة شراء الموجودات أو استئجارها. – سياسة الاستثمار الخارجي. 2- وضع الإجراءات المالية المنظمة للعمليات التنفيذية. 3- التنبؤ المالي. 4- تحديد نوعية المصادر التي يتطلب توفرها لتنفيذ الخطط المختلفة. 5- تحديد مصادر الأموال التي يمكن خلقها أو توفيرها ذاتيا داخل الشركة. 6- تحديد أفضل الوسائل لاستعمال كل مصدر من المصادر لغرض تنفيذ الخطط المسطرة. كما أن نجاح التخطيط المالي يتطلب أن يمر بالمراحل التالية: – تحديد الهدف أو مجموعة الأهداف المالية التي تسعى الشركة إلى تحقيقه.
4- الرقابة المالية FINANCIAL CONTROL)): يتلازم مع وضع الخطط المالية وجود نظام رقابة جيد يمكن الإدارة المالية من مقارنة الأداء الفعلي مع المتوقع لكي يتم تعرف الانحرافات أهميتها و تقضي أسباب حدوثها ثم إيجاد الحلول اللازمة لمعالجة هذه الانحرافات. 5- قرارات توزيع الأرباح DIVIDENDS DECISIONS)): تتضمن سياسة توزيع الأرباح تحديد النسبة التي سيتم دفعها نقدا للمساهمين و الأرباح التي سيتم توزيعها على شكل أسهم مجانية، كما تتضمن العمل على استقرار معدلات التوزيع على المدى الزمني. هذا و ترتبط قرارات التوزيع ارتباطا قويا بالقرارات التمويلية، لان الأرباح غير الموزعة تعتبر من بين أهم مصادر التمويل بالإضافة إلى ميزتها في زيادة قدرة المؤسسة على الاقتراض.
FINANTIAL MANAGEMENT FUNCTION)): تعتبر الإدارة المالية جزءا من الإدارة الشاملة للمؤسسة، و يناط بها عادة مسؤولية إدارة أمورها المالية بالتنسيق مع الوظائف الأخرى للإدارة، و أهم ما تتولاه الإدارة المالية هو تخطيط لتوفير الأموال بالكميات الكافية في المواعيد المناسبة و بالتكاليف المقبولة لغايات الاستثمار القادر على تحقيق العائد المناسب، بالإضافة إلى تولي الرقابة على استخدامات الأموال و مصادرها. في ضوء ما تقدم، نستطيع أن نحدد إطار وظيفة الإدارة المالية بما يلي: 1- التخطيط المالي (تقدير الاحتياجات المالية). 2- القرارات الاستثمارية. 3- القرارات التمويلية. 4- الرقابة المالية. 5- توزيع الأرباح. 6- معالجة بعض المشكلات الخاصة (التصفية و الانضمام و الاندماج و التقييم). هذا و سيتم فيما يلي تناول النقاط السابقة بالشرح. 1- التخطيط المالي / تقدير الاحتياجات المالية (FINANTIAL PLANNING): تتضمن هذه الوظيفة قيام المدير المالي بالتعرف على الاحتياجات المالية للمؤسسة، الطويلة الأجل منها و القصيرة الأجل، و ذلك في ضوء خططها للمستقبل، مستعينا على ذلك بالموازنات النقدية التقديرية، و الميزانيات العمومية التقديرية.